Opção crédito spread estratégia uma oportunidade para o sucesso

Opção Crédito Spread Estratégia: Uma oportunidade para o sucesso

Por OpçõesANIMAL. 03 de fevereiro de 2017, 10:23:03 AM EDT

Por Greg Jensen

Fundador e CEO, OptionsANIMAL

Cada comércio tem uma personalidade. Cada comércio representa uma oportunidade para o sucesso e uma oportunidade para o fracasso. As escolhas que você faz sobre o que, quando e quanto definir seu sucesso. Você faz essas escolhas com base na personalidade do comércio em particular. As opções são talvez a personalidade mais impulsionada de todos os instrumentos de negociação.

Compreender as diferentes estratégias disponíveis para uso em opções de negociação é como um golfista entender os diferentes clubes em sua / sua bolsa. Um motorista em um clube muito útil, mas não deve ser usado em todas as situações no campo de golfe. É muito difícil de putt com seu motorista. É igualmente tão difícil de chip fora da areia com um putter. Vejamos uma personalidade muito comum para as opções - um spread de crédito otimista - e como essa personalidade deve ser jogada no mercado: assim como o clube certo deve ser jogado no campo de golfe.

Um spread de crédito otimista não deve ser usado em todos os cenários do mercado. É importante para você, como um comerciante, conhecer as diferentes ferramentas de negociação disponíveis para qualquer cenário de mercado. Conheça uma propagação de crédito otimista aqui, e compreender a sua personalidade.

Diagrama de Lucro / Lucro do Bull Put Spread

Uma das principais ferramentas de negociação que eu emprego regularmente é a bullish colocar vertical, ou Bull Put. Este comércio é aplicado em uma estagnação ou estagnação-para-tendência de alta. A tendência de alta pode ser leve, moderada ou acelerada. Você estará vendendo um Put e comprando um Put simultaneamente. O Put que você curto (vender) será a um preço de exercício mais alto do que o Put que você longo (compra), e, portanto, você irá gerar um crédito para a sua conta. Este crédito é o seu lucro máximo. A estratégia com este comércio é capturar os efeitos do tempo decadência sobre a opção vendida, bem como tirar proveito de um movimento de alta no estoque. A opção de venda que você longo (comprar) é o seu hedge, caso o estoque se move rapidamente na outra direção.

Estratégias de Saída Primária e Secundária

Como em todos os negócios, é importante ter uma estratégia de acesso primária e secundária. Se você perder o verde no campo de golfe, o que você vai fazer para salvar par? A estratégia de saída primária para o comércio de Bull Put é deixar as opções de put longas e de put curto que você possui expirar sem valor. O benefício adicionado a esta estratégia da saída é que você eliminará as comissões no fim traseiro do comércio simplesmente permitindo que as opções expire worthless. A estratégia de saída secundária pode envolver ou fechar a posição para uma pequena perda pré-determinada ou converter o comércio em um comércio de colarinho. Vamos dar uma olhada em um exemplo.

1. Você "vender para abrir" um 50 de julho Put para XYZ Corp. $ 1,50 por ação;

2. Você "comprar para abrir" um 45 de julho Put para XYZ Corp $ 0,50 por ação;

3. Seu crédito líquido para o comércio: ($ 1,50 - $ 0,50) = $ 1,00;

4. Com um contrato por perna (um total de 2) você geraria um lucro (crédito) de $ 100.

Regras do Jogo: Regras Básicas a Seguir ao Aplicar Crédito Espalhar Trades

1. Use Out of the Money (OTM) opções. Os spreads de crédito podem ser escritos no Money, mas têm um risco maior de atribuição. Ao estruturar este comércio de uma forma que você está escrevendo uma opção longe do preço atual das ações, aumenta sua probabilidade de sucesso com o comércio.

2. Procure opções de alta volatilidade implícita. Caro opções são geralmente uma boa coisa para vender. Muitas vezes há uma razão pela qual a volatilidade implícita é alta, por isso verifique se não há risco significativo fundamental no estoque antes de colocar.

3. Use os preços de exercício que estão lado a lado. Tente ficar com spreads de 5 pontos ao usar negócios de spread de crédito de curto prazo. Você pode ir menor se eles estão disponíveis. Quanto mais próximo o seu spread, menor o risco.

4. Comércio com a tendência do mercado. Faça a sua diligência. Este é um comércio que realmente segue o velho ditado, "A tendência é o seu amigo".

5. Onde está o risco neste comércio?

uma. Temos a OBRIGAÇÃO de comprar o capital próprio ao preço de exercício do short put;

B. Temos o DIREITO de vender o mesmo patrimônio ao preço de exercício da oferta longa;

C. Nosso risco é a diferença entre essas duas ações;

D. (No entanto, conseguimos manter o crédito líquido.)

6. Short Put é melhor colocado no suporte ou abaixo dele.

7. Não coloque este comércio durante uma série de opções onde um evento agendado notícias (como ganhos) poderia causar a equidade para mudar sua direção rapidamente.

8. Definir um mínimo e um crédito máximo necessário com base no tempo até à expiração e sua tolerância para o risco.

9. A decadência do tempo é um aliado (este é um comércio de crédito).

10. Long Put é usado para minimizar e controlar o risco.

uma. Você pode usar spreads tão pequenos quanto $ 1.00, quando disponíveis, se desejar.

Há um provérbio velho, "você nunca vai quebrar tendo um lucro." Esta é a estratégia atrás do crédito espalhou comércios. Põr o dinheiro em seu bolso. Pode não ser uma quantidade significativa de dinheiro, mas, quando estruturado corretamente, esses comércios têm uma proporção muito elevada de sucesso. Ganhar mais consistentemente é a única coisa mais importante que um comerciante pode fazer. Compreender a personalidade do comércio permitirá que você faça as decisões certas sobre como jogá-lo, e aumentar a sua rentabilidade. Trading, como o golfe, é um jogo de prática, disciplina e habilidade.

Para obter mais informações sobre como estruturar outros ofícios como o Bull Put e como ajustar os comércios perdedores em comércios vencedores, visite Opçõesanimal. Com